一年前，中國郵政儲蓄銀行行長陶禮明在描述該行未來雄心勃勃的征途時，引用了兩句古詩。
陶禮明在2012年初的新春賀詞中引用的是中國唐朝（公元8世紀）詩人李白的詩句：“長風破浪會有時，直掛云帆濟滄海”。
陶禮明引用這兩句古詩，[青島瑞豐注冊香港公司]旨在描述中國郵儲銀行從一家中規中矩的儲蓄銀行向一家站在農村發展前沿的銀行轉型的過程。
現在看來，這兩句詩實際上預示了陶禮明的命運：他無法駕馭風浪，最終被海浪吞噬。
陶禮明在2012年6月因“個人經濟問題”被“雙規”。官方媒體上周報道稱，他已經因涉嫌腐敗而被正式批捕。有消息稱，陶禮明為謀取私利、利用銀行資金違規發放貸款。他的落馬及時地提醒了我們一點：中國金融體系的最大問題仍然在于，資金過度集中于國有銀行手中。
中國郵儲銀行是這一問題的極端體現。該行按存款規模計算是中國第五大銀行，吸收存款金額達4.5萬億元人民幣，貸款發放額與存款金額相比如九牛一毛。中國郵儲銀行的存貸比目前還不到20%，而中國整個銀行業的平均存貸比接近70%。
據稱，中國郵儲銀行一些經理因為掌握大量閑置現金，所以一直以遠低于公開市場通行資金成本的利率發放貸款，從中獲取回扣。
誠然，中國郵儲銀行是一個特例。中國儲蓄銀行成立于2007年。當時，中國政府將3.6萬家郵政網點中的儲蓄賬戶剝離出來，新成立了一家銀行、以容納這些賬戶，這家銀行就被命名為中國儲蓄銀行。鑒于郵儲銀行專注于在農村地區放貸并受到嚴格限制，預計在未來許多年里，該行賬簿上的存款余額仍將大大高于貸款余額。
然而，閑置現金過多導致違規放貸的現象，在整個銀行業已司空見慣。這種現象也是中國郵儲銀行這場風波的根源所在。
就是在這種背景下，上周有報道稱，匯豐出售所持中國平安保險15.6%股份的計劃可能會泡湯。匯豐所持股份的潛在買家是一家泰國農業集團——正大集團。姑且不論一家農業集團為何愿意拿出94億美元（比集團本身的凈資產還要高）來收購一家保險集團的一份少數股，這宗交易最蹊蹺之處在于其融資安排。
中國國家開發銀行是一家國有銀行，肩負著為基礎設施建設提供資金的重任。國開行獨家為正大集團的收購提供資金。國開行不吸收存款，其主要資金來源是向其他銀行出售債券。
作為受政府支持、頭頂光環的借款機構，國開行舉債成本低廉，擁有大量閑置資金。因此，該行決定提供資金，支持正大集團對平安保險的少數股份進行杠桿收購。
一家開發銀行通常不會做這樣的事情。國開行正試圖轉型為一家商業銀行，但一家商業銀行通常也不會做這樣的事。據知情人士稱，國開行正考慮改變想法，并可能放棄參與該交易。
然而，國開行最初之所以同意參與那筆交易，似乎是因為各中資銀行閑置現金過多、導致信貸配置不當。而解決這個問題，將不會像國開行放棄參與那筆交易那樣容易。相比中國郵儲銀行涉嫌腐敗，國開行倉促投身更加活躍的商業銀行業顯然更容易為人們所接受。然而，兩家銀行的舉動其實根源相同，都源于銀行在中國金融體系內占據主導地位。這是一個資金過剩的問題。
希望的曙光已經出現——有跡象顯示，[南京瑞豐注冊香港公司]中國的資金開始從銀行流出。2012年下半年，債券等非銀行信貸已超過銀行貸款，這是中國金融體系向多元化邁進的關鍵一步。
但這里有一個問題。花旗集團經濟學家估計，中國所有非銀行融資活動的70%左右，事實上只是傳統銀行的表外活動。
因此，模仿李白那兩句詩，我們可以說，在中國浩瀚的金融海洋中，直掛云帆的無疑仍然是那些“銀行號”帆船，盡管這些船只的船帆可能略有不同。而中國迫切需要一支更加多元化的船隊。
