6億港元收購時富金融泛海控股布局金融板塊提速

有業(yè)內(nèi)人士認為，收購時富金融40.71%股權(quán)后，泛海控股的金融業(yè)務(wù)有望實現(xiàn)境內(nèi)外聯(lián)通。

歷時約2個月時間、[杭州瑞豐注冊香港公司]發(fā)布了2次境外收購資產(chǎn)進展公告后，3月9日晚間，泛海控股收購境外金融平臺敲定。

3月9日，泛海控股旗下企業(yè)與時富投資集團簽署協(xié)議，擬以6.13億港元代價收購香港上市公司時富金融服務(wù)集團有限公司16.58萬股股份，約占時富金融全部已發(fā)行股份的40.71%。

此外，賣方還承諾將盡可能協(xié)助買方，以同等價格取得時富金融不少于51%的控股權(quán)(包括目標股份)。

對此，廣發(fā)證券分析師樂加棟指出：“整體來看，公司獲取價格優(yōu)惠，未來公司有計劃打造成為國內(nèi)以及海外(香港)全牌照金融控股平臺，進一步做大做強公司的業(yè)務(wù)。”

事實上，據(jù)了解，泛海控股董事長韓曉生在機構(gòu)調(diào)研時則透露，公司有強大的地產(chǎn)板塊，地產(chǎn)是硬金融，金融是軟金融，未來將通過金融的方式來使房地產(chǎn)等資產(chǎn)“軟化”，而整合的方向是輕資產(chǎn)化、服務(wù)化和金融化。

加速金融業(yè)務(wù)布局

事實上，泛海控股2014年便開始謀劃金融業(yè)務(wù)布局，而且擴張速度非常迅猛。

記者了解，從2014 年開始，公司分別購入了民生證券73%的股權(quán)、民生信托25%的股權(quán)、民安財產(chǎn)保險部分股權(quán)以及此次敲定的香港時富金融40.71%的股權(quán)。

資料顯示，時富金融于1972年創(chuàng)辦，主營業(yè)務(wù)為提供證券、期貨、期權(quán)及互惠基金以及保險相關(guān)投資產(chǎn)品的網(wǎng)上及傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)，證券及期權(quán)的主要投資，提供貸款及企業(yè)融資服務(wù)。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2014年上半年時富金融收入為0.87億港元，稅前盈利為0.92億港元。2013 年富金融實現(xiàn)收入1.95億港元，稅前虧損0.67億元。

而對于時富金融的收購，歷時僅兩個月時間。今年1月13日，泛海控股披露擬收購時富金融部分股權(quán)。

2月11日，泛海控股董事長韓曉生在接受18家機構(gòu)聯(lián)合調(diào)研時透露：“公司收購時富金融的原因之一，在于其擁有的金融牌照比較全，且擁有一批成熟的業(yè)務(wù)團隊。收購后公司可以獲取豐富的人才資源，通過在境內(nèi)和境外資本市場的流通、銜接，實現(xiàn)與國內(nèi)業(yè)務(wù)的對接。”

對此，有接近泛海控股人士稱，公司近一年來在金融業(yè)務(wù)板塊布局速度較快，公司“地產(chǎn)+金融+戰(zhàn)略投資”三大業(yè)務(wù)板塊并舉之意非常明顯。而在金融業(yè)務(wù)布局上，未來有望形成金融全牌照布局。

同時，韓曉生表示：“公司將通過互聯(lián)網(wǎng)模式整合泛海金融板塊的內(nèi)部資源和客戶。”

拓展跨境資本聯(lián)動平臺

值得注意的是，民生證券與時富金融同屬券商領(lǐng)域，泛海控股計劃將民生證券2017年推上資本市場，而時富金融的香港投行業(yè)務(wù)牌照優(yōu)勢明顯，在兩地資本交流越來越緊密的情況下，尤其在滬港通背景下，可以預(yù)見，該筆收購將帶給泛海控股金融業(yè)務(wù)更大的提升空間。

“民生證券與時富金融可以在多個維度展開合作，包括經(jīng)紀、互聯(lián)網(wǎng)金融、資產(chǎn)管理、投行等方面，可以有效解決時富金融輻射區(qū)域問題和民生證券境外業(yè)務(wù)拓展問題。”有券商人士認為，雙方可以共享客戶資源，實現(xiàn)境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動，包括資本中介業(yè)務(wù)、客戶資產(chǎn)全球化配置、內(nèi)地、香港投資者直接參與對方交易所品種交易、投資銀行業(yè)務(wù)等。

此外，有業(yè)內(nèi)人士認為，香港市場再融資手段更為豐富，包括配售、供股、可轉(zhuǎn)債、認股證、高息債、杠桿融資等，債券融資成本也比較低，對企業(yè)有著極大的吸引力。

以房地產(chǎn)企業(yè)為例，不少大型房企都在搭建A+H雙融資平臺戰(zhàn)略。

而在滬港通以及未來的深港通的背景下，[北京瑞豐注冊香港公司]中國香港和內(nèi)地的客戶必然具有海內(nèi)外資產(chǎn)配置、跨交易所套利的需求。

鑒于此，泛海控股坐擁境內(nèi)外兩個金融平臺后，有望滿足客戶的多元化資產(chǎn)管理需求，提高經(jīng)營收益。