高凈值人群一直是近年來(lái)銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。日前，記者從平安銀行私人銀行了解到，深圳第一代富豪有60%的人群年齡已過(guò)50歲，但這些富豪的后代里，僅有三分之一的人群有繼續(xù)經(jīng)營(yíng)家族企業(yè)的意愿。這意味著，家族企業(yè)的財(cái)富管理和傳承，未來(lái)或?qū)⒔唤o專(zhuān)業(yè)的私人銀行或第三方機(jī)構(gòu)通過(guò)家族信托的方式進(jìn)行打理。

　　“由于在傳承財(cái)產(chǎn)、[大連瑞豐注冊(cè)香港公司]保護(hù)隱私等方面具有獨(dú)特的功能與作用，為高凈值人群應(yīng)運(yùn)而生的家族信托雖然在國(guó)內(nèi)才剛剛起步，但發(fā)展空間巨大�！逼桨层y行私人銀行副總裁俞強(qiáng)這樣表示。

　　什么是家族信托？瑞銀律師事務(wù)所高級(jí)合伙人王昊告訴記者，早年她在英國(guó)留學(xué)的時(shí)候，住在一棟非常漂亮的留學(xué)生宿舍里，后來(lái)她才得知，這棟精致的留學(xué)生宿舍竟是英國(guó)女王的私家財(cái)產(chǎn)。

　　“只不過(guò)，女王通過(guò)家族信托的形式，將自己的財(cái)產(chǎn)托付給了第三方機(jī)構(gòu)管理，可獲得財(cái)富保值、增值和傳承。家庭信托，指的是一種以資產(chǎn)為核心、以信用為基礎(chǔ)、以信托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。”王昊說(shuō)。

　　法律上，信托把財(cái)產(chǎn)權(quán)分為名義上的財(cái)產(chǎn)權(quán)與實(shí)質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托人設(shè)立并交付信托資產(chǎn)，擁有實(shí)質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)；受托人擁有名義的財(cái)產(chǎn)權(quán)，有管理、執(zhí)行、運(yùn)用及分配信托資產(chǎn)的權(quán)利，卻沒(méi)有實(shí)質(zhì)所有權(quán)及受益權(quán)；受益人則享有信托的實(shí)質(zhì)財(cái)產(chǎn)受益權(quán)。歐美國(guó)家眾多耳熟能詳?shù)募易�，如洛克菲勒家族、肯尼迪家族、�?ài)馬仕家族等，都已借道家族信托、家族基金會(huì)、家族辦公室等傳承機(jī)制，成就了家族企業(yè)的基業(yè)常青。

　　“家族信托起源于英國(guó)，通過(guò)法律結(jié)構(gòu)的設(shè)立，把委托人、受托人、受益人進(jìn)行分離，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)�！蓖蹶唤榻B，“家庭信托在歐美發(fā)展得已經(jīng)很成熟了，但在中國(guó)還剛剛起步。過(guò)去中國(guó)人對(duì)家族信托很陌生，隨著中國(guó)富豪人群的增多和第一代富豪超過(guò)半數(shù)已進(jìn)入50歲，近幾年來(lái)家族信托也開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)一些富豪人群的視野�！�

　　2013年，招商銀行與貝恩咨詢(xún)公司聯(lián)合發(fā)布了《中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，該調(diào)查報(bào)告稱(chēng)，“財(cái)富保障”已成為中國(guó)高凈值人士財(cái)富管理的首要目標(biāo)，而“財(cái)富傳承”需求進(jìn)一步顯現(xiàn)，有約三分之一的高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開(kāi)始考慮財(cái)富傳承，部分高凈值人士已開(kāi)始進(jìn)行財(cái)富傳承的安排，希望借助的工具和服務(wù)包括家族信托、稅務(wù)籌劃、法律咨詢(xún)、保險(xiǎn)規(guī)劃等。

　　“我們了解到的情況是，深圳第一代富豪有60%的人群年齡已過(guò)50歲，但這些富豪的后代里，僅有三分之一的人群有繼續(xù)經(jīng)營(yíng)家族企業(yè)的意愿。這就意味著，家族企業(yè)的財(cái)富管理和傳承，未來(lái)或?qū)⒔唤o專(zhuān)業(yè)的私人銀行或第三方機(jī)構(gòu)通過(guò)家族信托的方式進(jìn)行打理。”平安銀行私人銀行副總裁俞強(qiáng)告訴記者，“未來(lái)十年，深圳的高凈值人群將進(jìn)入代際傳承的高峰，而現(xiàn)在，已有不少第一代富豪開(kāi)始考慮如何解決財(cái)富傳承的問(wèn)題�！�

　　對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)元的富裕家庭來(lái)說(shuō)，往往動(dòng)輒會(huì)動(dòng)用上億資產(chǎn)，在境內(nèi)外進(jìn)行各種投資。萬(wàn)先生是深圳一家民營(yíng)企業(yè)的老板，他打算以家族資產(chǎn)出資3億元，成立專(zhuān)業(yè)投資公司，投資境內(nèi)外房地產(chǎn)、酒店等行業(yè)。

　　“問(wèn)題接踵而至，萬(wàn)先生的投資對(duì)象、投資所在國(guó)家以及投資方式，均可能產(chǎn)生復(fù)雜的、高額的境內(nèi)外稅負(fù)。”王昊表示，“這時(shí)家族信托就可以發(fā)揮出自己在合理避稅方面的天然功能，私人銀行或第三方機(jī)構(gòu)通過(guò)為其家族跨境投資搭建最合理的投資、融資架構(gòu)，運(yùn)用信托、離岸公司等工具進(jìn)行稅務(wù)籌劃，能幫助其跨境投資增加投資收益率，減少融資成本�！�

　　一位業(yè)內(nèi)人士表示，由于境內(nèi)、境外稅務(wù)環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，企業(yè)家既不熟悉，也不擅長(zhǎng)。因此，在為高端客戶(hù)進(jìn)行財(cái)富保障和傳承的規(guī)劃設(shè)計(jì)中，專(zhuān)業(yè)的稅務(wù)籌劃與法律規(guī)劃就顯得尤其重要。

　　“合理避稅是指構(gòu)建一個(gè)立體的稅務(wù)籌劃系統(tǒng)，為高凈值人群理清所有稅務(wù)和法律風(fēng)險(xiǎn)，從境內(nèi)、境外的稅收，到家庭、個(gè)人的稅收，都能助其獲得在稅收方面的法律支持�！闭行辛闶劢鹑诳偛砍�務(wù)副總裁劉建軍這樣表示。

　　王昊告訴記者，高凈值人群合理避稅主要有兩個(gè)節(jié)點(diǎn)。一個(gè)節(jié)點(diǎn)是投資或移民國(guó)外時(shí)，由于歐美稅收高企，高凈值人群需通過(guò)信托的方式獲得合理避稅；另一個(gè)則是上市節(jié)點(diǎn)，當(dāng)富豪的股權(quán)價(jià)值較高的時(shí)候，富豪們更傾向?qū)⒐蓹?quán)放入信托進(jìn)行避稅。

　　“此外，我國(guó)雖然目前沒(méi)有出臺(tái)遺產(chǎn)稅，但遺產(chǎn)稅的推出只是個(gè)時(shí)間問(wèn)題。家族信托不僅只是為高凈值人群提供一個(gè)財(cái)務(wù)規(guī)劃，也會(huì)提供一個(gè)稅務(wù)規(guī)劃。如果遺產(chǎn)稅出臺(tái)，合理的稅務(wù)規(guī)劃就可以幫助受益人進(jìn)行‘遞延納稅’。”王昊說(shuō)。

　　深圳銀行紛紛發(fā)力家族信托市場(chǎng)

　　記者從深圳市場(chǎng)了解到，最近兩年，不管是國(guó)有大行，還是平安銀行、招商銀行這樣的股份制銀行，深圳各大銀行都在紛紛發(fā)力家族信托市場(chǎng)。一位業(yè)內(nèi)人士指出，盡管家族信托才剛剛起步，但把富人的家族財(cái)富接管過(guò)來(lái)進(jìn)行打理，無(wú)疑已成為深圳主流商業(yè)銀行看好和憧憬的“藍(lán)�！薄�

　　記者了解到，家庭信托服務(wù)的高凈值人群主要以民營(yíng)企業(yè)家為主。深圳的民營(yíng)企業(yè)眾多，不少企業(yè)老板是高凈值人群甚至是超高凈值人群。

　　“家族信托的門(mén)檻是1000萬(wàn)元資金，截至2013年，平安銀行私人銀行已突破1萬(wàn)個(gè)達(dá)標(biāo)客戶(hù)，資產(chǎn)總計(jì)達(dá)到1500億元�！庇釓�(qiáng)告訴記者，“現(xiàn)在是家族信托的起步階段，再過(guò)10年，深圳這個(gè)市場(chǎng)會(huì)爆發(fā)出對(duì)家族信托的強(qiáng)勁需求。”

　　各大銀行在搶灘家族信托市場(chǎng)時(shí)，紛紛使出了自己的“殺手锏”。記者獲悉，面對(duì)家族資產(chǎn)管理與傳承等綜合化金融服務(wù)的廣闊需求，平安銀行私人銀行推出家族信托服務(wù)，從“私”、“禮”、“傳”、“家”四個(gè)維度為高凈值客戶(hù)提供家族信托服務(wù)，并從個(gè)人、企業(yè)、家族三個(gè)層面滿足客戶(hù)需求。

　　記者了解到，平安銀行私人銀行的“家族信托”并不是單一存在的，其背后是平安銀行私人銀行所建立的綜合家族服務(wù)體系“平安·家族通”，這是為高凈值人群提供投資、融資、全球配置、綜合金融及咨詢(xún)規(guī)劃等服務(wù)的一個(gè)綜合服務(wù)平臺(tái)。俞強(qiáng)說(shuō)，“這意味著高凈值客戶(hù)在家族信托以外的一系列家族傳承需求也能得到滿足。”

　　招商銀行私人銀行副總經(jīng)理?xiàng)钫\(chéng)信告訴記者，[廈門(mén)瑞豐注冊(cè)香港公司]該行在“家族信托”業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)私人銀行第一單的突破。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展以及對(duì)本土高凈值人士及其家庭需求的深入了解，該行推出了細(xì)分領(lǐng)域的“財(cái)富傳承家庭工作室”，確�？蛻�(hù)家族利益最大化。

　　“家族信托將成為未來(lái)高凈值人群實(shí)現(xiàn)財(cái)富規(guī)劃和財(cái)富傳承的重要手段，將是未來(lái)20年高凈值人群和家庭最為重視的綜合金融服務(wù)之一。雖然在國(guó)內(nèi)才剛剛起步，但未來(lái)發(fā)展空間值得想象�！庇釓�(qiáng)表示。