香港首單人民幣IPO(首次公開發(fā)行)正愈行愈近。

據(jù)彭博新聞援引的發(fā)售細則，李嘉誠旗下的長江實業(yè)(集團)有限公司(0001.HK，長江實業(yè))組織的REITs(房地產(chǎn)信托投資基金)總市值約為人民幣280億元(合43億美元)，此次IPO將出售約27億股現(xiàn)有股份，占總股本的40%。發(fā)售細則顯示，此次IPO的承銷商將在3月30日至4月11日間接受認購，預(yù)計將于4月19日正式上市。

但截至發(fā)稿時，知情人士表示，長江實業(yè)仍在等待香港證監(jiān)局和香港交易所的批復(fù)。

80%向機構(gòu)投資者出售

該REITs產(chǎn)品定名為“匯賢房地產(chǎn)信托投資基金”(簡稱“匯賢房托”)，將成為香港首只人民幣計價的IPO股票。

根據(jù)發(fā)售細則，大約有80%的股份將面向機構(gòu)投資者發(fā)售，其余部分將向香港零售投資者發(fā)售。

海通國際證券集團有限公司證券分析師陳復(fù)生表示，該REITs產(chǎn)品已經(jīng)吸引了市場的關(guān)注，“其吸引力在于人民幣的升值預(yù)期”，但他也提出“該REITs的收益率似乎比市場平均水平略低。”

但至截稿時，知情人士表示，長江實業(yè)還在等待香港證券監(jiān)管部門的上市批復(fù)，仍有一些問題需要向香港證監(jiān)會作進一步補充說明。根據(jù)香港的上市規(guī)定，IPO交易在啟動發(fā)行前要先獲得香港證監(jiān)會和香港交易所的批準。該IPO項目由中信證券、匯豐控股和中銀國際擔任承銷機構(gòu)。

港交所表示，經(jīng)過3月17日至20日的技術(shù)測試后，仍有部分交易所參與者還未就人民幣股票買賣準備就緒。因此，港交所決定將于3月24日至27日再為券商提供人民幣準備測試。

由此，匯賢房托的IPO進程可能稍稍放緩至交易所測試完備之后。

匯賢房托此次打包的物業(yè)是位于北京市中心的東方廣場。東方廣場占地面積近10萬平方米，包括8座甲級寫字樓、1座購物商廈以及東方君悅大酒店和服務(wù)式公寓。截至2009年，長江實業(yè)擁有東方廣場33.4%股權(quán)，和記黃埔(0013.HK)擁有18%。

發(fā)售細則稱，2011年該REITs的回報率為3.72-4.06厘，2012年預(yù)期回報率為4.2-4.5厘；該REITs2010年度營業(yè)額為22.7億元人民幣，較2009年度的19.7億元增長15.2%。

知情人士表示，投資者買賣該REITs時，經(jīng)紀將以人民幣報價；投資者與經(jīng)紀之間的結(jié)算，也可自行以當時的人民幣計算。該人士并稱，匯賢房托募集的資金將會投資于香港市場，暫不會回流內(nèi)地。

所謂REITs，就是房地產(chǎn)企業(yè)將旗下商業(yè)物業(yè)，比如辦公樓、SHOPPINGMALL、酒店等不動產(chǎn)打包上市，然后向投資者發(fā)行信托單位或股票；收益主要來自租金收入，而且會有專業(yè)的投資機構(gòu)來進行信托管理，是屬于比較穩(wěn)定的一種投資產(chǎn)品。

香港人民幣存款已達4000億元

據(jù)新華社報道，香港特區(qū)財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長陳家強昨日上午在香港出席香港科技大學(xué)主辦的中國經(jīng)濟發(fā)展論壇時透露，截至2011年2月底，香港人民幣存款可能已經(jīng)超過4000億元，已經(jīng)超出香港各界最初的預(yù)期。他估計香港的人民幣存款年底可能達到8000億元，明年達到2萬億元。

對于首只人民幣IPO證券，陳家強說，今年香港人民幣的存量應(yīng)當說足以支持一般規(guī)模的人民幣IPO推出。不過市場的流通量和投資者的興趣也將影響這一進程。“要看股票的規(guī)模，一般來說是可以支持的，不過市場的發(fā)展畢竟要循序漸進。”陳家強指出，“人民幣的流通量、投資者的興趣也是影響因素。”不過陳家強認為，人民幣業(yè)務(wù)今年在香港的發(fā)展，主要的動力仍將來自存款量的增加，以及人民幣債券市場的多元化。

“隨著投資品增加和市場擴大，人民幣在香港的回報率會不斷增加”，陳家強指出，目前政府、監(jiān)管機構(gòu)和香港交易所都在探討如何增加香港市場的競爭力，包括允許商業(yè)信托等更多的投資品種上市交易。

另外，陳家強還透露，內(nèi)地監(jiān)管部門也在探討通過外來直接投資(FDI)等渠道，允許在港人民幣回流至內(nèi)地，開拓更多的投資渠道。