Mayfair信托集團律師兼咨詢師西蒙·米切爾在離岸投資行業(yè)，尤其在塞舌爾擁有廣泛的經驗。就有關稅務信息共享監(jiān)管及其對投資者意義的話題，他接受了///離岸投資季刊///的采訪。
問：信息共享監(jiān)管有哪些重要進展？
答：大約10年前開始，法德兩國極大地推動了稅務協(xié)調，這意味著所有國家必須在一定程度上收稅。隨后，美國出面大力支持金融主權，嚴重擾亂了該計劃。但自2000年以來，在單據保存，乃至一定程度的稅務信息承索共享協(xié)議方面都取得了長足的進步。雖然這些協(xié)議中的大部分乃是針對洗錢，但大體而言，構成洗錢的行為基本上都是稅務犯罪。就我自己在塞舌爾的經驗而言，我們大量共享稅務信息，然而這是一種不同的手段。
問：那么現(xiàn)在情況如何？
答：如今，世界經合組織(OECD)放松了稅務協(xié)調計劃，同時納入了稅務信息承索交換。這是信用緊縮、全球經濟崩盤和西方國家的公共債務帶來的動力，因為離岸金融中心正好為處于困境的政治家提供了極為方便的替罪羊。這并不是說，有關漏稅的論點毫無實質內容——當經濟處于艱難時期，各國著眼于保護自身的稅基，這是可以理解。但同時，我們也不要假裝認為這是一場純粹的道德運動。
問：這是不是20國集團突然決定推動經合組織措施的原因？
答：嗯，事實上，我視20國集團的介入為一件好事。既然金融改革進程中牽涉的國家變得更加廣泛，雙方的觀點就都擺上了談判桌。而在法德推動稅務協(xié)調措施前，在20國集團中，有些國家辯稱，盡管漏稅顯然是不對的，但離岸金融中心同樣做了一些有益的工作。巴黎的官僚們一度（為自己的免稅工資，我得補充一下）制定規(guī)則，而現(xiàn)在某種程度上則需要議會的批準了。由此，目前情緒已從“我們消滅離岸中心”向“好吧，我們想想該讓它們做些什么”的轉變。
問：離岸中心如何應對？
答：對眾多離岸金融中心來說，它們的心理地標是瑞士，這涉及到瑞銀集團(UBS)和美國國稅局(US Internal Revenue Service)。在見證了瑞士所發(fā)生的情況之后，我們看到，眾多離岸金融中心的心態(tài)已從抵觸所有新監(jiān)管向承認現(xiàn)實，接受現(xiàn)實，并力圖做到最好轉變。
問：他們究竟是如何行動的？
答：離岸金融中心不喜歡稅務信息交換協(xié)議(TIEAs)，因為這是一個單方面協(xié)議：富國獲取稅務信息，而離岸金融中心得不到任何回報。雙重課稅協(xié)議 (DTTs)則更為有用，因為雙方都能獲益。除稅務信息共享之外，還有一些監(jiān)管條例促進資本流動、跨境貿易與投資及其它安排。一些離岸金融中心在暗中加入自己的監(jiān)管規(guī)則。例如，新加坡傳遞了一個明確的信息，它很高興合作，但信息交換的索取必須通過它們的法院。
問：你認為未來將會出現(xiàn)自動稅務信息共享嗎？
答：我們目前尚處于理論階段——離岸金融中心簽訂了眾多書面稅務信息交換協(xié)議，看上去不錯，但對富國來說，如果你所得到的是一些不能說明任何問題的紙片，卻是一個代價高昂的勝利。我認為基本上還是一個信息承索交換體系，沒有太大的不同。如果提出正當索取，則另一方必須提供信息。因此是一項自動交換，自動交換需達到各項標準，避免錯誤索取和非法調查。至于自動交換，我不敢斷言全世界都會接受這一做法。經合組織當前的稅務信息交換協(xié)議模式的信息交換是公平的。但超越這一模式，無任何理由的信息要求，則是違背經合組織國家公開信奉的眾多價值準則的。
問：這對離岸金融中心有何影響？
答：從離岸中心的觀點來說，最終，在整個實施過程中會有積極的影響。我認為，這將有利于離岸中心的健康發(fā)展，因為它從某種程度上使離岸中心從暗處走向明處。它在未來5年左右將帶給我們暴風驟雨般的天氣，會導致一些牛仔破產，或許一些離岸金融中心也會破產。但是，這里仍會有大規(guī)模的合法金融活動，供應商和離岸金融中心將被迫專業(yè)化。澤西就是一個很好的例子：由于成本和監(jiān)管的提升，公司管理業(yè)務在澤西已經消失。但它們成功開發(fā)了年金基金和大型信托的利基市場。我認為，未來人們將看到更多諸如此類的小眾市場。
問：這對投資者有何影響？
答：新監(jiān)管規(guī)則會在一定程度上阻礙對離岸行業(yè)的利用，但我不認為這會阻礙投資，因為如果存在一個新興市場，人們將會希望進入。如果你能夠合法地成立公司以避稅，那你一定會付諸實施。不過我認為，你會看到更多從單純針對保密向保密加法律論據轉變。投資者將著眼于雙重結構投資，供應商將告訴客戶，只擁有單一離岸特殊目的工具的情況將不復存在，你必須通過信托或基金會擁有某種分離式工具。你還會看到，與當前熱門的英屬維京群島和開曼群島相反，人們更多地轉向實行雙重課稅協(xié)議國家，如香港和新加坡。新興市場將會受益：盡管其中障礙重重，但無論是從人們的感覺還是事實上，它們都是做生意的好地方。
