“我們正在籌備設(shè)立自貿(mào)區(qū)支行，計(jì)劃在2014年上半年正式開(kāi)業(yè)。”近日，接受本報(bào)記者專訪的澳大利亞和新西蘭銀行（中國(guó)）有限公司（下稱“澳新中國(guó)”）首席執(zhí)行官兼行長(zhǎng)李權(quán)表示。他認(rèn)為，目前外資銀行在華業(yè)務(wù)的定位應(yīng)集中在兩點(diǎn)，一是幫助推動(dòng)人民幣國(guó)際化的發(fā)展；二是在境內(nèi)參與金融市場(chǎng)創(chuàng)新，主要涉及利率市場(chǎng)化進(jìn)程。[注冊(cè)新西蘭公司]

李權(quán)表示，澳新銀行的目標(biāo)是成為超級(jí)區(qū)域性銀行，在亞太區(qū)任何國(guó)家的業(yè)務(wù)范圍都不會(huì)局限于本土，更重要是如何支持當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)到其他的地區(qū)發(fā)展。今年初，澳新銀行杭州分行開(kāi)業(yè)，成都分行正在申請(qǐng)中。

對(duì)于人民幣國(guó)際化業(yè)務(wù)寄望甚高，澳新中國(guó)如何下好這盤棋？

人民幣國(guó)際化棋至中盤
《21世紀(jì)》：利率市場(chǎng)化正在推進(jìn)[新西蘭公司注冊(cè)]，澳新中國(guó)如何應(yīng)對(duì)它帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

李權(quán)：總的來(lái)說(shuō)，外資銀行在華業(yè)務(wù)的定位集中在兩個(gè)方面，一是幫助推動(dòng)人民幣國(guó)際化的發(fā)展；二是在境內(nèi)參與金融市場(chǎng)。在這兩方面澳新銀行都在積極參與，也希望監(jiān)管部門的開(kāi)放步伐可以邁得更快。

外資銀行參與中國(guó)整體金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于金融創(chuàng)新能力，對(duì)新產(chǎn)品的風(fēng)控把握能力強(qiáng)。這就與中國(guó)目前推進(jìn)的利率市場(chǎng)化密切關(guān)聯(lián)。因?yàn)槔�率在管制上的放開(kāi)，必然給市場(chǎng)帶來(lái)進(jìn)行金融創(chuàng)新的機(jī)會(huì)。比如現(xiàn)在監(jiān)管部門重點(diǎn)討論的大額存單、可轉(zhuǎn)換存單、資產(chǎn)證券化等新產(chǎn)品，以及隨之帶來(lái)的一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)交易以及人民幣利率掛鉤的新產(chǎn)品等。

利率市場(chǎng)化既涉及金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，也涉及境內(nèi)外息差而引發(fā)的套利問(wèn)題。應(yīng)該利用上海自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢(shì)，形成離中國(guó)市場(chǎng)比較近、有境內(nèi)外人民幣參與的市場(chǎng)，讓境內(nèi)外人民幣基于市場(chǎng)化的供求關(guān)系找到平衡點(diǎn)，更快實(shí)現(xiàn)人民幣基礎(chǔ)利率的曲線。

澳新中國(guó)是澳資銀行里唯一的在華法人銀行，我們對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的了解程度很深。從我們與監(jiān)管部門的溝通情況來(lái)看，他們都鼓勵(lì)外資行更多地參與本地市場(chǎng)的開(kāi)放進(jìn)程、新金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。

《21世紀(jì)》：在人民幣國(guó)際化方面，澳新中國(guó)如何切入這一市場(chǎng)？

李權(quán)：包括澳新銀行在內(nèi)的外資行都非常關(guān)注人民幣國(guó)際化。從核心上分析，外資行參與中國(guó)金融市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是國(guó)際化網(wǎng)絡(luò)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)就是在亞太區(qū)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。我們對(duì)跨境產(chǎn)生的貿(mào)易流、資本流和財(cái)富流非常關(guān)心，這些與人民幣國(guó)際化有著密切的關(guān)聯(lián)。

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是澳新銀行的強(qiáng)項(xiàng)，現(xiàn)在很多貿(mào)易往來(lái)的融資都使用人民幣計(jì)價(jià)。我們也在澳新的網(wǎng)絡(luò)中對(duì)人民幣業(yè)務(wù)進(jìn)行大量推廣、教育工作。今年我本人也三次飛到澳大利亞出差，向當(dāng)?shù)氐你y行客戶介紹中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、人民幣國(guó)際化趨勢(shì)。

另外在今年4月份，央行批準(zhǔn)了人民幣與澳元的直接兌換交易，澳新銀行也是這項(xiàng)業(yè)務(wù)的做市商。從交易量方面看是在不斷上升，中國(guó)外匯交易中心的數(shù)據(jù)顯示，在今年1-3月份，澳元（AUD）兌人民幣（CNY）的即期交易，平均每月的成交金額為1.36億美元，平均每月成交114筆。但從5月-10月份，平均每月的成交金額為26.81億美元，平均每月成交筆數(shù)為1117筆，成交量上升非常明顯。

澳新銀行在人民幣與澳元的直接兌換交易的交易量排名中也很靠前。這也說(shuō)明在澳元地區(qū)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，對(duì)使用人民幣的認(rèn)同度在逐步提高。澳新銀行在大洋洲的國(guó)家里，也開(kāi)始設(shè)立人民幣賬戶，提供相應(yīng)的服務(wù)。

另一方面，在香港市場(chǎng)上，澳新銀行也很積極參與跟人民幣相關(guān)的業(yè)務(wù)，從發(fā)債到市場(chǎng)交易等。我認(rèn)為人民幣國(guó)際化的趨勢(shì)會(huì)不斷向前發(fā)展。除了貿(mào)易項(xiàng)下的開(kāi)放，央行在資本項(xiàng)下也逐步放開(kāi)。比如人民幣保函業(yè)務(wù)，允許中國(guó)企業(yè)通過(guò)人民幣保函的形式在海外獲得融資，拓展海外業(yè)務(wù)，這些都是外資銀行可以積極參與的。

《21世紀(jì)》：你在澳大利亞推介人民幣業(yè)務(wù)時(shí)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣國(guó)際化的發(fā)展有什么看法？

李權(quán)：首先感受到澳大利亞、新西蘭的企業(yè)對(duì)中國(guó)整體推進(jìn)人民幣國(guó)際化的了解程度不足；其次他們對(duì)這塊業(yè)務(wù)非常感興趣，也很想了解人民幣業(yè)務(wù)；再者他們雖然實(shí)際操作的量比較小，但是增長(zhǎng)幅度比較快。譬如在一年多以前，澳新銀行在澳大利亞并無(wú)多少客戶開(kāi)設(shè)人民幣賬戶，現(xiàn)在已經(jīng)有幾千家企業(yè)客戶設(shè)立人民幣賬戶。

在澳大利亞、新西蘭兩個(gè)國(guó)家，人民幣在貿(mào)易項(xiàng)下的使用將會(huì)發(fā)展很快，至于大宗商品業(yè)務(wù)，因?yàn)樗�在�?guó)際市場(chǎng)上的定價(jià)還是以美元定價(jià)，人民幣要想在此領(lǐng)域獲得優(yōu)勢(shì)，需要國(guó)際金融格局的變化才能實(shí)現(xiàn)。

《21世紀(jì)》：現(xiàn)在人民幣國(guó)際化已經(jīng)棋到中盤，對(duì)于下一步的走向有何建議？

李權(quán)：一是，雖然現(xiàn)在海外已經(jīng)有一定的人民幣，但存量仍要繼續(xù)增加；二是要解決海外人民幣的使用問(wèn)題，形成有效的人民幣回流母國(guó)機(jī)制。目前實(shí)行的清算行機(jī)制，只解決部分經(jīng)常項(xiàng)下的人民幣使用。總的來(lái)看，現(xiàn)在人民幣在貿(mào)易項(xiàng)下的貨幣已經(jīng)取得階段性成功，未來(lái)的戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)該是人民幣轉(zhuǎn)變成國(guó)際化的投資貨幣。

比如可以探討允許更多的外資企業(yè)、機(jī)構(gòu)來(lái)華發(fā)行人民幣債券，募集完成后既可以轉(zhuǎn)換成美元、澳元等貨幣，也可直接使用人民幣。這種做法也能幫助上海成為以人民幣為基礎(chǔ)貨幣的國(guó)際化金融中心。

上海自貿(mào)區(qū)：離岸金融實(shí)驗(yàn)
《21世紀(jì)》：現(xiàn)在金融業(yè)對(duì)上海自貿(mào)區(qū)非常期待，你覺(jué)得銀行在其中的機(jī)遇或業(yè)務(wù)潛力在哪里？

李權(quán)：從自貿(mào)區(qū)目前的情況看，基本都與服務(wù)業(yè)相關(guān)。服務(wù)業(yè)又分為兩大類，一是與貿(mào)易密切相關(guān)的業(yè)務(wù)，銀行首先要在自貿(mào)區(qū)做好這類客戶的金融服務(wù)，所以非常關(guān)注在實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面，自貿(mào)區(qū)對(duì)貿(mào)易客戶的吸引力何在。

雖然有了負(fù)面清單管理，但企業(yè)在自貿(mào)區(qū)里真正從事的新業(yè)務(wù)空間還在探討過(guò)程中。企業(yè)進(jìn)駐后還涉及大量上下游的鏈條構(gòu)建，可能還需要等待一段時(shí)間才能真正看清需求在哪里。

綜合目前各方面的信息判斷，與大宗商品相關(guān)的貿(mào)易進(jìn)展會(huì)比較快。因?yàn)樽再Q(mào)區(qū)支持探索設(shè)立國(guó)際大宗商品交易和資源配置平臺(tái)，又可匹配上海的港口優(yōu)勢(shì)。當(dāng)企業(yè)做大宗商品相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行就提供相關(guān)的金融服務(wù)。

二是在金融開(kāi)放的方面，自貿(mào)區(qū)正努力打造成為限制更少的區(qū)域，但這需要出臺(tái)更多框架性的監(jiān)管內(nèi)容。澳新銀行對(duì)自貿(mào)區(qū)非常感興趣，也正在籌備設(shè)立自貿(mào)區(qū)支行，如果不出意外計(jì)劃在2014年上半年開(kāi)業(yè)。現(xiàn)在監(jiān)管部門支持外資銀行先在自貿(mào)區(qū)設(shè)立支行，然后再升級(jí)為分行。

《21世紀(jì)》：在自貿(mào)區(qū)的金融開(kāi)放方面，市場(chǎng)對(duì)利率、匯率市場(chǎng)化是否可先行先試爭(zhēng)論較多，你在這方面有何建議？

李權(quán)：對(duì)于中資行來(lái)說(shuō)，自貿(mào)區(qū)未來(lái)會(huì)成為中國(guó)進(jìn)行離岸業(yè)務(wù)的地區(qū)，中資行現(xiàn)在也在開(kāi)始嘗試分帳管理等業(yè)務(wù)。

上海嘗試打造國(guó)際金融中心很有必要。[新西蘭注冊(cè)公司]但這涉及到兩個(gè)方面，一是區(qū)內(nèi)的流動(dòng)性從何而來(lái)；二是如何實(shí)現(xiàn)境內(nèi)、外資金流動(dòng)不受限制。我覺(jué)得第一步應(yīng)該增加自貿(mào)區(qū)里的企業(yè)數(shù)量，現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)里的資金沉淀量并不算很大，需要有更多的實(shí)體企業(yè)參與，甚至可以考慮將海外人民幣市場(chǎng)上多余的流動(dòng)資金，回流到自貿(mào)區(qū)里，這也增加了海外人民幣回流實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新渠道。

未來(lái)海外人民幣的回流、境內(nèi)銀行在自貿(mào)區(qū)設(shè)分支機(jī)構(gòu)帶來(lái)的資金、區(qū)內(nèi)企業(yè)的資金沉淀，三者匯合很可能在當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生比較市場(chǎng)化的兌換比率、資金成本，進(jìn)而對(duì)國(guó)內(nèi)其他地區(qū)的人民幣國(guó)際化、利率市場(chǎng)化起到標(biāo)桿性作用。但這個(gè)過(guò)程不會(huì)一蹴而就，需要市場(chǎng)參與者、地方政府、監(jiān)管部門共同溝通。

《21世紀(jì)》：未來(lái)在自貿(mào)區(qū)的離岸業(yè)務(wù)發(fā)展方面，中資、外資銀行是否會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)、合作的空間？

李權(quán)：中資、外資銀行之間更多是業(yè)務(wù)合作關(guān)系，并且空間會(huì)很大。比如中資企業(yè)到澳大利亞投資礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的資金需求較大，項(xiàng)目本身的復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)都很高。澳新銀行對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)很了解，可以提供項(xiàng)目投資目標(biāo)、方式、結(jié)構(gòu)等方面的建議，當(dāng)實(shí)際融資發(fā)生時(shí)，中外資銀行可以共同參與。

在當(dāng)?shù)氐耐顿Y企業(yè)正式運(yùn)營(yíng)后，澳新銀行在提供賬戶設(shè)立、存貸匯等基礎(chǔ)銀行服務(wù)方面就很有優(yōu)勢(shì)，中資銀行則適合參與批發(fā)類的業(yè)務(wù)。

再比如現(xiàn)在上海農(nóng)商行獲批將自貿(mào)區(qū)支行升級(jí)為分行，澳新銀行與農(nóng)商行有戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，如果它要進(jìn)行OBU（境外金融中心）業(yè)務(wù)，勢(shì)必要與海外的銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)，澳新銀行會(huì)是它首選的合作伙伴。我們現(xiàn)在與農(nóng)商行在零售、對(duì)公、貿(mào)易融資、外匯交易等業(yè)務(wù)都有聯(lián)動(dòng)，在自貿(mào)區(qū)里也不會(huì)例外。