[注冊(cè)薩摩亞公司]銀監(jiān)會(huì)近日要求政策性銀行及國(guó)有、股份制商業(yè)銀行在5月8日前上報(bào)同業(yè)敞口的風(fēng)險(xiǎn)管理情況。

一家上市股份制銀行金融市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)稱：“此舉可能是為下一步制定具體的同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范摸底。”

另一名資深銀行業(yè)分析師則告訴本報(bào)：“在8號(hào)文出來(lái)之后，監(jiān)管部門對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)下手是遲早的事情。”

但截至記者發(fā)稿，銀監(jiān)會(huì)新聞處相關(guān)人士對(duì)此不予置評(píng)。

摸底同業(yè)大額風(fēng)險(xiǎn)敞口

路透社昨日引述消息人士的話稱，這是銀監(jiān)會(huì)針對(duì)集中性風(fēng)險(xiǎn)的一次摸底，亦想了解中資銀行的同業(yè)大額風(fēng)險(xiǎn)敞口情況。

據(jù)記者了解，銀監(jiān)會(huì)此舉與巴塞爾委員會(huì)最新動(dòng)向緊密相關(guān)。今年3月下旬，巴塞爾委員會(huì)公布了測(cè)量及控制大額風(fēng)險(xiǎn)敞口的監(jiān)管框架建議，包括銀行、證券、基金和信托等金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，被建議納入大額風(fēng)險(xiǎn)敞口限額約束范圍，要求最大單家同業(yè)敞口不得高于銀行一級(jí)資本（或核心一級(jí)資本）的25%。

在上述監(jiān)管框架建議中，巴塞爾委員會(huì)表示，此次金融危機(jī)帶來(lái)的一個(gè)關(guān)鍵教訓(xùn)是，一家系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的實(shí)質(zhì)性損失，可以對(duì)其他系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的償付能力造成影響，由此可能會(huì)對(duì)全球金融穩(wěn)定帶來(lái)潛在的災(zāi)難性后果。基于此，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，大額風(fēng)險(xiǎn)敞口框架這個(gè)工具可被用于緩和全球系統(tǒng)重要性銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)傳染，由此支撐金融穩(wěn)定。

路透社報(bào)道稱，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)要求，如我國(guó)監(jiān)管層同樣采用25%同業(yè)敞口上限，各家銀行要上報(bào)這項(xiàng)政策會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)造成哪些實(shí)質(zhì)性的影響。

“目前同業(yè)敞口沒(méi)具體規(guī)定，對(duì)公則有嚴(yán)格規(guī)定。”上述股份制銀行人士稱。《商業(yè)銀行法》第39條規(guī)定，“對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)百分之十”，而同業(yè)間交易一直不受到該項(xiàng)規(guī)定約束。

此前，根據(jù)今年起實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)上調(diào)了商業(yè)銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。其中，商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其他商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%，其中原始期限3個(gè)月以內(nèi)（含）債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%；對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重統(tǒng)一為100%。

“銀監(jiān)會(huì)開(kāi)展此次調(diào)查，應(yīng)該是想了解主要銀行同業(yè)大額風(fēng)險(xiǎn)敞口情況，為接下來(lái)進(jìn)一步規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)鋪路。”上述股份制銀行人士說(shuō)。

意料之中的整頓

一家上市銀行地方分行負(fù)責(zé)人向本報(bào)表示，[薩摩亞公司注冊(cè)]目前的同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)超出了《商業(yè)銀行法》規(guī)定的范疇，諸如同業(yè)拆入，現(xiàn)在已經(jīng)變得具有投資性。銀行向同業(yè)拆入資金，并不是因?yàn)樽陨眍^寸不足，而是將拆入的資金再拆給更需要資金頭寸的銀行，從中賺取差價(jià)。

“這就使得銀行拆借變成了銀行的投資工具，并且規(guī)模越來(lái)越大；再加上拆借資金互相交錯(cuò)，并不透明，所以潛在風(fēng)險(xiǎn)不小。”該人士說(shuō)。

實(shí)際上，《商業(yè)銀行法》禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或者用于投資。拆出資金限于交足存款準(zhǔn)備金、留足備付金和歸還中國(guó)人民銀行到期貸款之后的閑置資金。拆入資金用于彌補(bǔ)票據(jù)結(jié)算、聯(lián)行匯差頭寸的不足和解決臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金的需要。

上述銀行業(yè)分析師對(duì)本報(bào)表示，對(duì)中小銀行而言，它們受資本約束和貸存比考核的影響更大，只能借同業(yè)等“創(chuàng)新”手段規(guī)避監(jiān)管，令其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷同業(yè)化，所以許多中小銀行一直呼吁放松存貸比管制。

瑞銀證券數(shù)據(jù)顯示，2012年A股上市股份制銀行和城商行生息資產(chǎn)規(guī)模增速均達(dá)到25%，其中貸款增速分別為17%、21%，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)則分別高達(dá)47%、44%，貸款外生息資產(chǎn)特別是同業(yè)資產(chǎn)的大幅增長(zhǎng)是推動(dòng)規(guī)模增速維持較快水平的主要因素。

去年末以來(lái)，針對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門采取一系列的規(guī)范舉措。尤其在3月下旬，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（8號(hào)文），規(guī)定銀行資金池類業(yè)務(wù)的規(guī)模上限為理財(cái)產(chǎn)品余額的35%或總資產(chǎn)規(guī)模的4%（孰低），同時(shí)規(guī)定該類資金池業(yè)務(wù)需在2013 年底按自營(yíng)貸款計(jì)量加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

“8號(hào)文出來(lái)后，我們就認(rèn)為收緊同業(yè)不會(huì)太遠(yuǎn)了。”多名業(yè)內(nèi)人士稱。

申銀萬(wàn)國(guó)銀行業(yè)分析師倪軍早前表示，8號(hào)文第八條規(guī)定，“商業(yè)銀行不得為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購(gòu)承諾”，這是“表外舞劍（理財(cái)），意在表內(nèi)（買入返售）”。

據(jù)倪軍分析，實(shí)際上，影子銀行最需要監(jiān)管的部分是藏在銀行同業(yè)資產(chǎn)項(xiàng)下（特別是買入返售資產(chǎn)下）的表內(nèi)同業(yè)資產(chǎn)，這類資產(chǎn)名義上是買入返售同業(yè)資產(chǎn)，但通常都附帶給對(duì)手方隱性的回購(gòu)承諾。

“銀監(jiān)會(huì)此次提到隱性回購(gòu)承諾，為未來(lái)打擊同業(yè)資產(chǎn)埋下了伏筆。”倪軍認(rèn)為，如果部分銀行因?yàn)槔碡?cái)受限而將該類資產(chǎn)轉(zhuǎn)至同業(yè)項(xiàng)下，可能未來(lái)會(huì)招致銀監(jiān)會(huì)使用類似8號(hào)文的余額上限的方式對(duì)同業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，那么銀行的資產(chǎn)規(guī)模可能會(huì)進(jìn)一步收縮。

在上周五發(fā)表的一份研究報(bào)告中，[薩摩亞注冊(cè)公司]倪軍并稱，下一步動(dòng)作極有可能是對(duì)買入返售的基礎(chǔ)資產(chǎn)類別做出限制，控制銀行在同業(yè)項(xiàng)下買入非標(biāo)資產(chǎn)的規(guī)模，或者通過(guò)占比來(lái)約束同業(yè)資產(chǎn)的快速擴(kuò)張。

據(jù)倪軍測(cè)算，一旦采取余額上限方式收緊，大型銀行受到的影響較為微弱，而興業(yè)、民生、華夏、南京、寧波等銀行受影響較大，特別是興業(yè)，對(duì)資產(chǎn)規(guī)模的影響將達(dá)到21%。