[注冊香港公司、香港商標注冊服務(wù)]農(nóng)行人士稱，去年以來，農(nóng)行存款定期化趨勢非常明顯。去年以來農(nóng)行活期存款占比持續(xù)下降也是因為理財產(chǎn)品分流了銀行的大量活期存款。

從去年信貸實際投放的情況看，工、農(nóng)、建基本完成了年初的既定目標，只有中行4300億元的全年信貸大大低于市場預期。業(yè)內(nèi)人士稱，由于貸存比的限制，去年中行貸款增長乏力。“這是中行信貸投放額度未能用足的主要原因。”他稱，“經(jīng)過估算，去年末中行的貸存比大約在72%-73%之間，距離監(jiān)管機構(gòu)指定的75%的貸存比紅線僅一線之遙。這預示未來中行貸款增長將完全看存款的臉色。”

[瑞豐德永在港注冊公司服務(wù)]知情人士透露，去年下半年以來，中行已不再將貸款投放量作為主要考核指標，而是以存定貸，將核心存款和凈息差作為主要目標。“中行貸款增長的最大變數(shù)在于攬儲能力。”該行人士稱，由于保本理財產(chǎn)品計入存款，所以去年中行曾大量發(fā)售保本型理財產(chǎn)品來補充存款，但一個明顯的副作用是資金成本不斷上升，為了平衡存款和盈利壓力，中行又曾大幅減少保本型理財?shù)囊?guī)模。而之后存貸比只能再次水漲船高。

業(yè)內(nèi)人士表示，雖然近幾年商業(yè)銀行一直嘗試進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但目前最主要的收入來源仍是凈利息收入，當存貸比制約中行的放貸能力時，相信今年中行的盈利增長將受到影響。

某銀行人士告訴中國證券報記者，雖然2012年整體流動性寬松，但是銀行在利率市場化和金融脫媒的壓力下，各家銀行仍舊在進行著一場又一場的存款保衛(wèi)戰(zhàn)。為了拉存款，個別銀行還是會對定期存款進行“存款返現(xiàn)”等違規(guī)的高息攬儲，而這些優(yōu)惠已然成為“隱形利率”，成為銀行攬儲的“吸金石”。

2013年工、農(nóng)、中、建四大行信貸額度浮出水面。中國證券報記者17日獲悉，工行2013年新增貸款規(guī)模約為9000億元，建行約為8400億元，農(nóng)行約為7000億元，中行將低于5000億元。

業(yè)內(nèi)人士稱，受未來貨幣政策環(huán)境影響，各銀行息差不會出現(xiàn)大幅波動，貸款投放能力和資產(chǎn)質(zhì)量控制水平將成拉開銀行業(yè)績的主要因素。由于存貸比即將“碰線”，中行2013年信貸投放能力受到較大制約，或影響其盈利能力。

今年信貸目標高于去年

[香港公司成立,基金會辦理 服務(wù)]業(yè)內(nèi)人士透露，工行今年新增貸款額度在9000億元左右，較去年的8600億元增長4%左右，穩(wěn)定而龐大的存款令其信貸投放相對從容。

中國證券報記者了解到，央行核準建行2013年的信貸規(guī)模在8400億元左右，其中1100億元為外幣貸款，7300億元為人民幣貸款，信貸增速約為11.2%。農(nóng)行今年信貸額度大約為7000億元，較去年增長約8%。“不過由于農(nóng)行部分涉農(nóng)貸款中有一些鼓勵政策，所以央行在進行相關(guān)參數(shù)調(diào)整后，今年農(nóng)行的信貸可能會更高一些。”農(nóng)行內(nèi)部人士表示。經(jīng)歷2009年高達萬億的信貸狂飆后，中國銀行信貸始終維持在每年6000億元左右。不過，中行人士透露，2013年的信貸規(guī)模會低于5000億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，這只是靜態(tài)判斷四大行的信貸規(guī)模。2012年以來，央行有意淡化信貸目標，用差額存款準備金對投放目標動態(tài)調(diào)整。“現(xiàn)在各行分配的信貸額度還是一個黑箱，雖然有明確的公式，但公式中具體的參數(shù)設(shè)置大家也弄不懂。”一位銀行業(yè)內(nèi)分析師如是說。

初步估算，中、農(nóng)、工、建2013年信貸投放規(guī)模接近3萬億元。分析人士認為，在今年一系列監(jiān)管新規(guī)實施、資本金壓力與風險撥備壓力逐步增加的背景下，包括國有銀行與股份制銀行在內(nèi)，信貸額度只會穩(wěn)步增長，可能不會像2009年一樣突然往上攀升。

值得關(guān)注的是，理財產(chǎn)品風險相繼暴露導致銀監(jiān)會更為嚴厲地對銀行表外融資進行風險排查。這將在一定程度上限制去年以來大幅擴張的表外信貸規(guī)模。分析人士表示，2013年總體信貸規(guī)模將適當放松，但控制風險將成為監(jiān)管層的重點。

爭奪存款白熱化

券商分析人士表示，如果2013年人民幣貸款余額增速為14%，按照75%的存貸比監(jiān)管要求，存款至少要增加11.8萬億元，因此吸收存款壓力將繼續(xù)貫穿2013年全年。