“目前我國(guó)公路貨運(yùn)行業(yè)的整合力度非常大，全行業(yè)正在經(jīng)歷著變革。隨著信息化水平的不斷提高，公路貨運(yùn)業(yè)對(duì)組織化、網(wǎng)絡(luò)化的需求越來(lái)越強(qiáng)，將有大量的小企業(yè)被整合。”中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)崔忠付接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者專訪時(shí)表示。

緣起公路貨運(yùn)亟待整合

2010年被認(rèn)為是“物流元年”，物流業(yè)已經(jīng)拉開(kāi)了兼并重組的序幕。中外運(yùn)集團(tuán)與長(zhǎng)航集團(tuán)完成了合并重組；中國(guó)郵政集團(tuán)完成了速遞和物流兩大專業(yè)總部的整合；中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)與中鐵快運(yùn)、中鐵集運(yùn)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；中鐵物資與西本新干線也已簽約重組。根據(jù)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，2009年起我國(guó)物流行業(yè)加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，使物流企業(yè)向規(guī)模化經(jīng)營(yíng)和專業(yè)化服務(wù)擴(kuò)展，并積極推進(jìn)形式多樣的兼并重組。

在此背景下，一直呈現(xiàn)“小散亂差”局面的公路貨運(yùn)業(yè)也必將掀起行業(yè)兼并重組的浪潮。據(jù)了解，我國(guó)的公路貨運(yùn)行業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)最激烈的行業(yè)之一。技術(shù)裝備差、管理水平低，“肉搏式價(jià)格戰(zhàn)”形成惡性循環(huán)。而其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中又扮演著相當(dāng)重要的角色。從物流總費(fèi)用的構(gòu)成情況看，運(yùn)輸費(fèi)用占社會(huì)物流總費(fèi)用的比重為55.3%；2009年貨物運(yùn)輸總量278.8億噸，公路承擔(dān)了209.7億噸，占貨物運(yùn)輸總量的75.2%。

截至今年上半年，我國(guó)公路貨運(yùn)企業(yè)高達(dá)78萬(wàn)多家，但組織化、集約化程度很低，前20名企業(yè)所占的市場(chǎng)份額也不到2%。而美國(guó)的前五大公路運(yùn)輸公司卻壟斷了美國(guó)60%的市場(chǎng)份額。國(guó)際快遞巨頭TNT的北亞區(qū)總裁麥克德瑞克認(rèn)為，與成熟國(guó)家的物流行業(yè)相比，中國(guó)的貨運(yùn)業(yè)處在非常分散的狀態(tài)。這一狀態(tài)造成的現(xiàn)實(shí)是：去年我國(guó)全社會(huì)物流總費(fèi)用占全國(guó)GDP的18.3%，而美國(guó)僅占7.9%。

“目前，全行業(yè)還缺少對(duì)市場(chǎng)有影響力、控制力的企業(yè)。從各種技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，公路運(yùn)輸是中國(guó)運(yùn)輸業(yè)非常薄弱的環(huán)節(jié)，公路物流的到貨準(zhǔn)時(shí)率僅有50%，發(fā)達(dá)國(guó)家則能達(dá)到90%左右。每臺(tái)車承載的貨運(yùn)量非常低，2009年，全國(guó)營(yíng)業(yè)性貨運(yùn)車輛完成貨運(yùn)量209.7億噸、貨物周轉(zhuǎn)量36383.5億噸公里，平均運(yùn)距為173公里。現(xiàn)在全行業(yè)正處于變革時(shí)期，幾家龍頭企業(yè)現(xiàn)在正在迅速崛起，給我國(guó)公路物流業(yè)的變革做出了許多有益嘗試，并將進(jìn)一步脫穎而出。”崔忠付說(shuō)。

態(tài)勢(shì)外資巨頭出手頻頻龍頭企業(yè)展露雄心

一個(gè)業(yè)內(nèi)專家的普遍共識(shí)是，不論是外資巨頭還是國(guó)內(nèi)的龍頭企業(yè)，并購(gòu)意愿都非常強(qiáng)烈，究其原因在于并購(gòu)可以使物流基礎(chǔ)資源得到跨地域的擴(kuò)展，資源整合后銷售網(wǎng)絡(luò)和配送渠道都能得到有效擴(kuò)充，從而分?jǐn)偝杀荆��?guī)模化效益才能得到充分發(fā)揮。

外資巨頭已經(jīng)并購(gòu)了多家中國(guó)本土公路貨運(yùn)企業(yè)。荷蘭TNT收購(gòu)華宇、美國(guó)耶路收購(gòu)上海佳宇等。8月16日，澳大利亞物流公司拓領(lǐng)集團(tuán)宣布完成并購(gòu)其合資公司新科安達(dá)剩余49%股份后，在中國(guó)推出由其全資擁有及經(jīng)營(yíng)的合同物流業(yè)務(wù)。拓領(lǐng)環(huán)球物流行政總裁及主席WayneHunt還表示，不排除再次收購(gòu)中國(guó)其他物流公司的可能。“亞太是我們的本土市場(chǎng)，在合適的時(shí)機(jī)，還將會(huì)以并購(gòu)的方式擴(kuò)張。”在并購(gòu)中國(guó)本土公路貨運(yùn)企業(yè)的外資巨頭中，大多擁有強(qiáng)大的資金實(shí)力，而且在航空運(yùn)輸領(lǐng)域擁有較大優(yōu)勢(shì)。

隨著華宇、大田、佳宇等國(guó)內(nèi)民營(yíng)公路貨運(yùn)龍頭陸續(xù)被外資收購(gòu)，崔忠付表示，中國(guó)物流市場(chǎng)正在成為國(guó)外企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)，國(guó)際巨頭今后還將加快并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)，完善其在中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)布局。私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，也更多地向物流企業(yè)注資，推動(dòng)物流企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和兼并重組。物流企業(yè)尤其是中小型物流企業(yè)出于“抱團(tuán)取暖”的需要，也將進(jìn)行新一輪的整合與重組。

公路貨運(yùn)行業(yè)的龍頭企業(yè)也都顯露出了勃勃雄心。目前擁有1500多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，國(guó)內(nèi)排名第一的零擔(dān)物流企業(yè)天地華宇是TNT全資子公司，剛獲得母公司的15億元增資。天地華宇首席執(zhí)行官徐水波表示，15億元的投資將在未來(lái)3至5年內(nèi)逐步落實(shí)，新增投資主要用于網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張、IT自動(dòng)化升級(jí)、車輛購(gòu)買等方面。未來(lái)將首先加強(qiáng)既有公路運(yùn)輸業(yè)務(wù)，擴(kuò)大全國(guó)覆蓋率；其次是新業(yè)務(wù)的拓展，已經(jīng)和阿里巴巴[15.18 -1.17%]及淘寶網(wǎng)達(dá)成一些合作協(xié)議。計(jì)劃到2015年，將公路運(yùn)輸業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)額在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番。同為零擔(dān)物流業(yè)三強(qiáng)之一的德邦物流，截止2010年7月，設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)910多家。2010年，德邦物流將對(duì)國(guó)內(nèi)6大核心區(qū)的物流營(yíng)運(yùn)中心的規(guī)模與選址進(jìn)行戰(zhàn)略重置，該計(jì)劃總投資達(dá)5億元。

崔忠付指出，公路貨運(yùn)業(yè)因其特殊的現(xiàn)狀決定了最行之有效的擴(kuò)張方式就是兼并重組，通過(guò)整合大量的中小企業(yè)和社會(huì)車輛，這也是管理層面更為主張的方式。而天地華宇的模式也是TNT此前一直成功運(yùn)營(yíng)的模式，就是通過(guò)加盟以及整合社會(huì)車輛來(lái)擴(kuò)大規(guī)模，企業(yè)本身則更為注重線路、網(wǎng)點(diǎn)和信息系統(tǒng)的建設(shè)。“在公路貨運(yùn)業(yè)，許多小企業(yè)實(shí)際上就是一個(gè)車隊(duì)，目前發(fā)展得比較穩(wěn)健的幾家龍頭企業(yè)都在進(jìn)行或正準(zhǔn)備進(jìn)行擴(kuò)張。一方面小企業(yè)僅僅只做運(yùn)輸技術(shù)含量太低，在市場(chǎng)的調(diào)節(jié)、激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存日益艱難；一方面是有實(shí)力的企業(yè)通過(guò)兼并小企業(yè)可以在短期內(nèi)用較低的成本擴(kuò)大規(guī)模，同時(shí)也降低車輛運(yùn)行中的各種風(fēng)險(xiǎn)。”他透露，河南某企業(yè)日前就整合了車輛上萬(wàn)輛，還有多家企業(yè)在市場(chǎng)的調(diào)節(jié)、政府和協(xié)會(huì)的引導(dǎo)下都將進(jìn)入到兼并重組浪潮之中。

某大型物流企業(yè)內(nèi)部人士告訴記者，公司確立的未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略中極為重要的一點(diǎn)就是要積極挖掘新的投資機(jī)會(huì)，尤其是兼并收購(gòu)的機(jī)會(huì)以及盤(pán)活現(xiàn)有資產(chǎn)。“2010年，我們根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要及經(jīng)營(yíng)中遇到的實(shí)際問(wèn)題，繼續(xù)堅(jiān)持在重點(diǎn)市場(chǎng)地區(qū)尋找投資合作機(jī)會(huì)，加快推進(jìn)在主要貨源地的兼并收購(gòu)步伐，同時(shí)通過(guò)出售等方式盤(pán)活內(nèi)部閑置資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率。我們還根據(jù)現(xiàn)在區(qū)域一體化的特點(diǎn)減弱了原有的以行政區(qū)劃為主的網(wǎng)絡(luò)布局模式，并加快在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份的二、三級(jí)城市的布點(diǎn)和地區(qū)內(nèi)城市間的網(wǎng)絡(luò)滲透工作。”該人士透露，公路貨運(yùn)業(yè)的中小企業(yè)居多，而重新建立網(wǎng)點(diǎn)和配送渠道都要花費(fèi)很長(zhǎng)時(shí)間，所以他們最看重的正是他們所擁有的線路和運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。

格局從散亂弱到幾強(qiáng)鼎立

針對(duì)未來(lái)行業(yè)的格局，崔忠付表示，“必須有一些企業(yè)承擔(dān)起我國(guó)公路貨運(yùn)業(yè)變革的責(zé)任，在提高信息化、向運(yùn)輸以外各個(gè)環(huán)節(jié)有效延伸的同時(shí)，成長(zhǎng)起對(duì)全行業(yè)有影響力、控制力的企業(yè)。”

海通證券[12.05 5.06%]某位不愿透露姓名的分析師認(rèn)為，未來(lái)行業(yè)將形成幾強(qiáng)鼎立的格局，“至于是幾強(qiáng)不好說(shuō)，但事實(shí)上，雖然目前幾大龍頭企業(yè)占據(jù)的市場(chǎng)份額并不高，但三強(qiáng)鼎立的格局已經(jīng)初具雛形。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，不論是他們的發(fā)展速度還是發(fā)展戰(zhàn)略都十分穩(wěn)健。”

據(jù)了解，許多地方政府都相繼出臺(tái)鼓勵(lì)物流行業(yè)兼并重組的政策，例如深圳市就為了引導(dǎo)物流行業(yè)整合優(yōu)化，加快兼并重組，對(duì)完成兼并重組物流企業(yè)、兼并資產(chǎn)在200萬(wàn)元以上并絕對(duì)控股的現(xiàn)代物流企業(yè)，給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)20萬(wàn)元。

崔忠付表示，“我們鼓勵(lì)企業(yè)之間兼并重組，但起最大作用的還是市場(chǎng)的調(diào)節(jié)，因?yàn)樾袠I(yè)中中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)居多，政府和協(xié)會(huì)會(huì)進(jìn)行一些引導(dǎo)工作，但不會(huì)干涉太多。”