香港上市2017新機遇

    創業板是一個門檻低、風險大、監管嚴格的股票市場，也是一個孵化科技型、成長型企業的搖籃。那么香港創業板上市的條件及流程有哪些呢，一起和小編來看看!

香港創業板上市的要求

根據中國證監會 1999年10月12日發布的《境內企業請到香港創業板上市審批與監管指引》的規定。對內地企業來說，還應當滿足如下條件：

(1) 經省級人民政府或國家經貿委批準、依法設立并規范運作的股份有限公司(以下簡稱"公司");

(2) 公司及其主要發起人符合國家有關法規和政策，在最近二年內沒有重大違法違規行為;

(3) 符合香港創業板上市規則規定的條件;

(4) 上市保薦人認為公司具備發行上市可行性并依照規定承擔保薦責任;

(5) 國家科技部認證的高新技術企業優先批準。

香港創業板上市程序

準備期

1.公司決定上市

根據未來發展策略，召開董事會和股東會，決定在香港上市。

2.第一次中介協調會

公司與承銷商、會計師、律師、評估師召開第一次上市會議，與各中介機構通力協作，直至掛牌上市。

3.盡職調查

承銷商、會計師、律師分別對公司的業務、財務狀況、未來前景、主要風險因素、

法律事宜等進行審慎調查，以確保各類公開文件正確無誤及無遺漏。

4.重組

承銷商、會計師、律師向公司提出專業建議，結合未來發展方向，將公司的業務、結構、財務狀況等方面進行重新整合，使之成為符合上市規定、吸引投資者的新實體。

5.文件制作

承銷商、會計師、律師編寫各類上市所需文件，如招股說明書、審計報告、法律意見等。

6.提交A1表

承銷商協助公司向聯交所上市科提交上市初步申請文件。

審批期

7.回答有關問題及提交其他上市文件

提交A1表后，聯交所將提出問題要求公司回答，承銷商與各中介機構完成協助完成此項工作。

8.聆訊

聯交所上市委員會對擬上市公司是否符合上市資格舉行聽眾會，經批準后，公司和承銷商可以開始一些列的股票發行宣傳工作。

宣傳期

9.分析員研究報告

通常由承銷商的行業分析員編寫，分析員通過采訪公司高級管理人員，了解公司業務、財務等狀況，編寫出向投資者、基金經理進行推薦的報告，其工作完全獨立于承銷商的盡職調查工作，一般于提交A1表后開始準備，路演之前發表。

10.路演

承銷商為公司組織的路演推介工作，一般分為午餐介會和一對一會議兩種形式，通常由承銷商陪同公司高級管理層走訪香港、新加坡、東京及歐美主要大城市。

發行期

11.累計投標

根據發行時的市場狀況決定一個價格區間，然后邀請投資者在價格區間預先表示認購意向，最后以認購結構決定最終發行價。

12.配售及隔開招股

通常在香港上市時，股票發行分為配售和公開招股兩部分。配售指向全球基金等機構投資者定向發售;公開招股指向香港的公眾公開發售。

13.定價及掛牌上市

根據累計認購結構及發行時的市場狀況尋找一個理想平衡點，訂立最終的股票發行價格。通常在掛牌當天，在聯交所交易大堂會舉行一個簡單而隆重的掛牌儀式。