“這里人民幣存款利率這么高啊？！”看到電子屏上顯示的數(shù)字，在香港銅鑼灣駱克道一家匯豐銀行取款的北京游客林小姐驚呆了。這個在內地市場看起來不可能的事情日前出現(xiàn)在了香港市場。工作人員告訴她，她眼中的高額利率并不奇怪，一切都源于11月17日開始的香港居民每日兌換人民幣額度放開，加上滬港通啟動，讓香港對離岸人民幣的需求呈現(xiàn)出一片緊俏，各大銀行為了吸引人民幣存儲，紛紛調高人民幣存款利率。身為局外人的林小姐或許沒有料到，一場人民幣業(yè)務發(fā)力戰(zhàn)已悄然在香港打響。

　　自11月17日起，[薩摩亞注冊公司]香港居民日兌人民幣2萬元的上限取消，且兌換人民幣從CNY(人民幣在岸價格)改用CNH (人民幣離岸價格)計價。這對普通港人意味著什么呢？

　　有香港業(yè)界人士認為，這是惠港的多重利好。美元如今處于加息周期和升值通道上，而人民幣對美元匯率一直保持平穩(wěn)，促使人民幣套利交易的空間逐漸擴大。再加上近期滬港通啟動后離岸人民幣市場交易活躍度提高，許多香港居民想要買A股必須使用人民幣，香港的人民幣離岸業(yè)務規(guī)模增長成為大趨勢。

　　香港渣打銀行算了一筆賬，滬港通開通后香港每日離岸人民幣需求估計在20億元。港人兌換人民幣除買賣滬港通和存款吃高額利息外，也有投資人民幣結構性存款和股票掛鉤投資。有業(yè)界研究指出，取消兌換限額也可刺激離岸人民幣衍生品的需求，比如人民幣股票掛鉤票據(jù)(ELN)和股票掛鉤存單(ELD)。通過這種連接，境外投資者可以接觸到更多人民幣計價股票。相對于銀行人民幣定期存款，國債發(fā)行的年期長且回報穩(wěn)定，所以也有港人準備認購人民幣國債而兌換人民幣。21日，國家財政部向香港居民發(fā)行30億元2年期人民幣國債，中銀香港預計，由于本次國債發(fā)行特別受投資者歡迎，認購散戶應該可以做到每人一手。

　　從多家銀行公布的松綁后兌換數(shù)據(jù)來看，兌換量上升勢頭迅猛。就在放開當天，香港恒生銀行兌換金額為11月前兩周每日平均兌換額的14倍，中信銀行(國際)和創(chuàng)興銀行當日兌換交投量也比上周平均增加逾10倍。工銀亞洲指出，香港本地客戶兌換人民幣的金額比10月份日均量上升8倍，平均每單金額約15萬元，遠超過以前低于2萬元的金額。

　　為了應對港人對人民幣資產越來越熱烈的需求，許多銀行加大吸儲的力度，令香港銀行業(yè)人民幣存款利率6個月翻了兩倍多。多家在港銀行以“最優(yōu)、特惠、高息”的利率大量吸收人民幣存款。

　　在匯豐銀行最新推出的優(yōu)惠中，客戶通過電匯兌換人民幣并設立一周的定期存款，可享受高達6.5%的年利率優(yōu)惠，存入1個月定期存款，則可享受4%的年利率優(yōu)惠。如果開立保本投資存款，更可享受高達7%的年利率優(yōu)惠。中信銀行(國際)新推的6.1%預期收益的人民幣結構性存款也獲得不少關注的目光。而目前，內地銀行1年期的存款基準利率為3.25%，5年期的存款基準利率也不過4.75%。

　　“有客戶預約下周一可能大手換匯，將逾百萬元港幣定存提早贖回，轉到利息更高的人民幣計價產品去。”香港永隆銀行存款部主管龔志明表示。有客戶在恒生銀行一次性以3000萬港元兌換人民幣，再利用該行提供的人民幣定存優(yōu)惠，改做人民幣定期存款。在工銀亞洲，人民幣的定期存款個數(shù)上升3倍多，定存金額也有2倍多的升幅。

　　除了傳統(tǒng)定存掀起加息戰(zhàn)外，不少銀行還紛紛推出人民幣高息理財產品吸納存款。在中環(huán)、銅鑼灣等地的數(shù)家銀行，2至3個月的人民幣理財產品收益率均有上調，其中工銀亞洲提供的一款理財產品，潛在最高收益率達到11%。

　　隨著港人日兌額度的放寬，香港銀行業(yè)界預計，銀行業(yè)將開發(fā)更多五花八門的人民幣計價產品，豐富香港的人民幣理財市場。香港市民是最大的贏家，他們不但有更多投資途徑選擇，即使是放在銀行生息，都可以提高回報。況且日后人民幣在岸和離岸利息差距大為縮窄后，普通市民手持人民幣也不必如螞蟻搬家，把錢搬去或匯到內地銀行存款收息。與此相關，銀行業(yè)的貨幣兌換傭金收入以及人民幣財富管理業(yè)務收入也將水漲船高。

　　香港和內地雖然人民幣存款利率差別大，不過內地是CNY計價，而香港已經(jīng)改用CNH計價，兩者存在套利差。恒生銀行經(jīng)濟研究及人民幣業(yè)務發(fā)展部主管顏劍文認為，CNH的匯價對于市場訊息的反應更大，波動性更高。對港人而言，CNH作為兌換價可以更好地抓住投資的機會，對內地人而言，如果在港追高利率存款的話卻平添了匯兌風險。在綜合考慮了匯率差別、交易成本等問題后，林小姐最終放棄了在香港定存人民幣套利的念頭。

　　而香港如今的人民幣高利率蛋糕也經(jīng)歷了一個漫長的發(fā)展過程。過去10年，香港居民透過當?shù)劂y行，以CNY進行每日上限2萬元的兌換。不過，港人對人民幣及其理財產品的渴求從未停止。有人取消匯兌限制之前就透過券商投資人民幣產品，主要是人民幣計價的股票投資。因為早在2012年8月起，香港就已經(jīng)放開非香港居民CNH計價兌換人民幣的限制，所以部分人選擇離岸繞道的方式，可以自由兌換人民幣。而在其他離岸人民幣金融中心，如新加坡、倫敦，由于沒有居民或非居民的區(qū)別，實際上對于人民幣兌換也就沒有限制，隨著人民幣國際化進程的加速，香港改變本地居民的人民幣兌換限制也就成了大勢所趨。

　　如今松綁終于塵埃落定。[注冊盧森堡公司]香港特區(qū)行政長官梁振英說，取消兌換限額后，不但可以便利香港居民參與滬港通等人民幣金融交易，同時還可以進一步提升香港離岸人民幣業(yè)務中心的地位。一個強有力的支持數(shù)據(jù)是，香港的人民幣資金池已經(jīng)達到1.1萬億元，而且還在不斷擴大中。

　　有人說，香港金融中心產品向來不及紐約和倫敦，作為離岸人民幣中心卻在國際市場鶴立雞群。“滬港通”加上兌額松綁產生的輻射效應，將讓香港的人民幣資金池大幅膨脹，其他地區(qū)望塵莫及。這，將是香港作為金融中心的核心優(yōu)勢。