瑞豐德永(Richful Deyong)2008年始創(chuàng)于香港，系卓佳(Tricor)集團成員，是亞洲具有領(lǐng)先地位的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，在全球21個國家/地區(qū)47個城市設(shè)有辦事處，擁有2500多名員工，服務(wù)超過30000客戶，1300間香港聯(lián)交所上市公司，500間新加坡和馬來西亞上市公司，名列財富雜志500強企業(yè)超40%及眾多跨國知名公司。

前言

東南亞第二大潛力之星——越南

2016年越南外國直接投資（FDI）到位資金達到158億美元，同比增長9%。近年來越南在各個領(lǐng)域大力吸引外資投入，政府也積極打造開放的營商環(huán)境及釋放優(yōu)惠政策，特別鼓勵新材料、新能源等高科技產(chǎn)業(yè)，以及教育、醫(yī)療、體育等民族文化事業(yè)。

中國已連續(xù)十二年成為越南第一大貿(mào)易伙伴，其中，廣西成為中國對越經(jīng)貿(mào)合作的第一大省區(qū)，占中越貿(mào)易總額的25.6% 。而越南是中國在東盟僅次于馬來西亞的第二大貿(mào)易伙伴。

2010年，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)成立；2011年10月，兩國簽署《中越經(jīng)貿(mào)合作五年發(fā)展規(guī)劃》；2013年10月，雙方簽署《關(guān)于建設(shè)發(fā)展跨境經(jīng)濟合作區(qū)的諒解備忘錄》。2016年上半年，中越進出口總額達到382億美元，同比增長1.5%，預(yù)計2016全年可達1000億美元。

中對越投資處于起步階段，正加強多元領(lǐng)域務(wù)實合作。中越雙方正在積極整合兩國的資源優(yōu)勢，加緊磋商“一帶一路”和“兩廊一圈”框架下的合作，加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)能、邊境貿(mào)易、投資、金融、教育等各領(lǐng)域務(wù)實合作。但南海問題及排華事件的風險仍存。

根據(jù)中國商務(wù)部統(tǒng)計，截至2016上半年，越南經(jīng)濟區(qū)和工業(yè)區(qū)累計吸引外資項目7510個，協(xié)議資金1476億美元，到位資金814億美元。國內(nèi)投資項目7163個，協(xié)議投資總額為1173萬億越盾（約合550億美元），到位資金約540萬億越盾（約合270億美元）。在對越投資的110個國家當中排名第9位。

中國品牌進入越南可分為三階段，第一階段在1990末-2000年初，如：華為、中興、TCL；第二波進入是在2007年-2008年，包括美的、格力；第三階段則是在2013年左右，此時以手機、互聯(lián)網(wǎng)品牌為主，如：OPPO，除了騰訊較早進入越南游戲市場外，其他互聯(lián)網(wǎng)公司在越南的布局大多剛起步。如今，中國制造的智能手機已快速占據(jù)市場份額，OPPO為越南第三大手機品牌，中國黑白家電占據(jù)越南家電市場前三大，綠色電器成為新趨勢。

投資亮點

1. 人口結(jié)構(gòu)年輕，勞動成本低廉，IT產(chǎn)業(yè)正逐步崛起

2. 經(jīng)濟增長強勁，內(nèi)需市場擴大，中產(chǎn)階層增長為東南亞國家中最快

3. 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，商品零售與服務(wù)總額2016年增長10.2%

4. 互聯(lián)網(wǎng)滲透率超過50%，智能手機使用率以二位數(shù)增長

5. 仍處于現(xiàn)金支付階段，但移動支付及消費信貸比重日漸上升

6. 市場環(huán)境開放，中國企業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)享有稅率優(yōu)惠，但外匯管制嚴格

一、亞洲最令人興奮的市場

越南地理位置優(yōu)越，臨近中國、老撾、柬埔寨，75%面積被山林覆蓋，但港口眾多,是世界貿(mào)易的樞紐，自2007年加入WTO后，市場更加開放，與多國簽訂自由貿(mào)易協(xié)定（FTA），刺激越南進出口貿(mào)易，2016年進、出口分別增長4.6%及8.6%。

截至2017年3月，越南人口統(tǒng)計超過9500萬人，繼印尼、菲律賓之后，東盟第三大人口國，30歲以下占40%，屬于人口結(jié)構(gòu)年輕的國家。官方語言為越南語，其他通用外語包括：英語、法語、中文、日文。共有54個族群，主要為京族（86.2%），華族占1.1%（約100萬）；宗教信仰以佛教（50%）為主，尚有天主教（10%）、和好教、高臺教等。越南是社會主義國家，一黨專政，因此政治穩(wěn)定，得以支撐經(jīng)濟成長發(fā)展，也是吸引外資的主要誘因。

首都河內(nèi)為全國政治、文化中心，第一大城市胡志明市為全國商業(yè)和經(jīng)濟中心，并且逐步發(fā)展IT產(chǎn)業(yè)，從這兩大城市的特色便可發(fā)現(xiàn)南北方的背景差異。越南近十年經(jīng)濟增長為6%-7%，2016年GDP總量達200億美元，人均GDP約為2164美元,個人總消費支出約占GDP 71.5%；互聯(lián)網(wǎng)滲透率達52%，手機滲透率93%，移動互聯(lián)網(wǎng)滲透率44%。

二、人口結(jié)構(gòu)年輕，勞動成本低

越南目前人口為9500多萬，世界排名第14，年增長率控制在1%以內(nèi)；將近40%人口不到30歲，勞動人口占70%。根據(jù)瑞銀研究，制造業(yè)工人平均薪資3,000美元、工程師平均薪資6,000美元，勞工薪資低廉。但越南勞動法對工人的保護非常嚴謹，要求外商公司嚴格執(zhí)行，而且在過去數(shù)年間，不斷提高最低工資，2010至2015年間，平均每年加薪18％，2016年再次調(diào)薪12.4％。三年前受過良好教育和培訓的人員僅占18.4%，勞工整體素質(zhì)較差，如今越南勞工識字率可達90%、易受訓練，人力素質(zhì)較東南亞多數(shù)國家來得好，不過，越南勞工意識強，動輒跳槽或罷工，對于進入越南市場的創(chuàng)業(yè)者需要注意這方面的勞資問題。

然而越南的勞工仍缺乏優(yōu)質(zhì)的專業(yè)訓練，根據(jù)國際咨詢公司Tholons 2016年8月調(diào)查，越南在程序員排行網(wǎng)站HackerRank上排全球第23位，位于許多發(fā)達國家之上，不過由于缺乏平臺和學術(shù)定位，算法和編程方面的能力比較薄弱，再加上沒有足夠的實踐機會，因此IT專業(yè)的學生在面對企業(yè)提出實際問題的解決能力較弱。

三、經(jīng)濟增長強勁，內(nèi)需市場擴大

2016年GDP增長6.21%，近十年GDP增速平均為6%-7%，是東盟近年經(jīng)濟增速最快的國家之一。貿(mào)易條件改善，經(jīng)常帳出現(xiàn)盈余，2015年成為第三大出口國。由于公共債務(wù)日增，財政赤字巨大，原因在于政府采取反周期財政需求（擴大基礎(chǔ)建設(shè)、下調(diào)企業(yè)所得稅率）刺激經(jīng)濟。在大力推動國企改革之后，預(yù)期未來5年經(jīng)濟增長為6.5%-7%以上。

年輕族群消費力持續(xù)增加，2016年人均GDP為2164美元，與菲律賓和印度相當，因收入起點較低，只有泰國的36%、印尼的63%。

匯豐銀行2016年10月公布的《對接東南亞》研究報告表示，越南屬中等偏低收入國家，但預(yù)計到2020年，越南中產(chǎn)階層人口將增加至3300萬人。

四、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，第三產(chǎn)業(yè)增長10.2%

工業(yè)化水平仍高，低廉的勞工薪資與電價為主要核心競爭優(yōu)勢，可有效降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。越南加入WTO之后，已開放分銷服務(wù)業(yè)，允許外商設(shè)立獨資企業(yè)，從事商品批發(fā)、零售、傭金代理等業(yè)務(wù)。自2013年開始，服務(wù)業(yè)產(chǎn)值超越工業(yè)產(chǎn)值，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)變，其中商品零售與旅游業(yè)增長最多投資環(huán)境。

此外，越南在IT產(chǎn)業(yè)也加大發(fā)展力度，自2015年起，成為日本信息技術(shù)第二大合作伙伴，當年越南對日軟件外包收入達16億美元。 越南已然躋身全球10大最具吸引力的軟件加工國行列。

五、智能手機使用率以二位數(shù)增長

互聯(lián)網(wǎng)滲透率于2016年第三季度達52%，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用與普及將有助于企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級，降低成本并提升生產(chǎn)力，支持企業(yè)增長。越南的互聯(lián)網(wǎng)增長相對迅速，居世界第7、亞太地區(qū)第4；增速僅次于區(qū)域內(nèi)的印度、菲律賓和印尼。

手機成為主要的上網(wǎng)途徑（80.5%），3G和wifi覆蓋廣泛，資費低，但是3G速度幾乎是東南亞國家中最慢的。手機滲透率增長放緩，但智能手機正以兩位數(shù)的速度快速增長，預(yù)估會一直持續(xù)至2019年，增長動力來自兩大族群：農(nóng)村用戶、35歲以上的消費者。

六、越南電商增長快速，上升空間大

2015年，越南電子商務(wù)市場規(guī)模達到40.7億美元，增長37%，增速為日本的兩倍，但總量僅有美國的1%、日本的4%；電商占總體零售業(yè)務(wù)僅有2.8%。PC端與移動端使用情形差不多，不過移動端網(wǎng)頁版的購物行為超過手機app，這是因為越南3G網(wǎng)速太慢，幾乎是全球墊底，因此手機用戶的習慣是偏好下載日常使用的app，其余行為皆是透過網(wǎng)頁端完成。

最受歡迎的網(wǎng)購產(chǎn)品前三名分別是時尚、IT/移動手機、家居廚具類。20多歲的越南男性尤其熱衷IT/移動手機。而在30多歲的女性中，時尚、化妝品、廚房用品特別受歡迎。總體每筆訂單的消費額相對低，36%低于30萬越南盾（約14美元），33%介于14-24美元之間。輕度網(wǎng)購用戶的單筆消費金額較重度網(wǎng)購用戶來的高。

七、移動支付及消費信貸比重日漸上升

貨到付款是越南數(shù)字消費者最受歡迎的支付方式（占79.8%）。當前信用卡滲透率僅4%，但越南銀行將消費信貸作為長期增長目標。2013年增長21%，2014年前8個月增長18%。截至2015年8月底，越南個人消費貸款總額為104億美元，相當于當時GDP的6.6%。信用卡逐漸普及， VISA卡、萬事達卡、中國金融機構(gòu)發(fā)行的銀聯(lián)卡可在越南多個場合使用。由于市場不夠規(guī)范，消費者常掉入高利息的陷阱，金融監(jiān)管與信用系統(tǒng)有待完善。

電子商務(wù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，但電子支付的滲透率僅有10.7%，上升空間大，市場上目前已有眾多玩家正角逐這塊大餅，包括：momo、Bao Kim、payoo、ononpay等。日后隨著電子支付普及率上升，亦會再促成網(wǎng)購、移動生活等服務(wù)進一步的增長。

結(jié)語

越南為東南亞第三大人口國，具有人口紅利優(yōu)勢，人民的消費力及中產(chǎn)階級快速增長，此外，市場環(huán)境逐漸開放，政府近年積極推動科技園區(qū)及經(jīng)濟特區(qū)規(guī)劃，加速帶動越南的產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟發(fā)展，國內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)逐步完善。良好的基本面再加上政府的支持，現(xiàn)在正是進入越南市場的好機會。

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