如果說盧森堡是公募基金的天堂，那么，開曼就是私募基金的天堂。現在很多境內居民都產生了全球資產配制的需求，嘗試用各種工具，在眾多的背景因素下，海外基金特別是開曼基金如雨后春筍般爆發，越來越多的人了解到開曼基金，并且對要如何設立開曼基金感興趣。由于開曼群島對于共同基金的收益實行免稅政策，因此吸引了不少投資者。
開曼群島設立基金最常見組織形式
1
01
可豁免合伙企業ELP (Exempted Limited Partnership)
這種組織形式類似于國內的有限合伙企業，其中“可豁免”（“Exempted”)指的是滿足條件的合伙企業不需要向開曼本地政府繳納任何稅收，該等免稅資格需要申請，前提條件是合伙企業承諾不在開曼群島對開曼居民經營。
1、成立條件：
在開曼設立一個可豁免合伙企業，要求至少有一名普通合伙人，一名有限合伙人，普通合伙人默認為執行事務合伙人。對合伙人的國籍以及組織形式沒有限制，但要求該等可豁免合伙企業中至少有一名普通合伙人：
2、程序上，設立一個可豁免合伙企業需要：
02
可豁免公司 EC (Exempted Company)
這種組織形式類似于國內的公司，其中“可豁免”（“Exempted”）的意義及前提條件與上述可豁免合伙企業相同。
1、成立條件：
在開曼設立一個可豁免公司，必須：
可豁免公司中有兩種特殊類型：有限期限的可豁免公司（Exempted Company of Limited Duration）以及獨立投資組合公司
SPC(Segregated Portfolio Company)。
有限期限是指公司章程中規定營業期限不超過30年，這種有限期限公司至少應有兩名發起人或股東；
獨立投資組合公司是指根據不同的投資需求創設不同的投資組合，并相應發行股權，投資人成為公司股東，但僅以其投資的組合之資產為限承擔責任。任何可豁免公司在申請設立登記時特別說明，都可以申請成為這兩種特殊類型。
2、就程序上而言，設立一個可豁免公司需要提供：
（1）經所有發起人簽字的章程；
（2）經發起人之一簽字的承諾函，承諾公司不在開曼對開曼普通公眾進行經營活動，即主要經營業務在開曼境外；
（3）登記全部董事或其全權代理人。
就目前實踐來看，SPC由于其“投資隔離”、“股權分級”等特點，能夠實現多種費率、多種策略而逐漸成為公司型基金的首選。
03
單位信托UT (Unit Trust)
開曼信托法下將信托分為可豁免信托以及STAR，余下則是普通信托。其中可豁免信托的意義及前提條件與可豁免合伙企業相同；而STAR（Special Trusts Alternative Regime）指的是委托資產（除開曼土地外）不受限制，且該等信托不受禁止永續原則的限制。
單位信托是指由受托人建立的信托公司。這個受托人為發行信托單位，通過持有、管理和投資信托資產以獲取利潤。
在開曼注冊的公司類型中，有限合伙制作為私募股權基金的組織形式最為流行，美國80%以上的私募股權基金都采取了這種形式在開曼群島注冊。同樣，對于國內的私募機構，推薦以有限合伙制的形式設立離岸基金。
開曼群島設立基金的基本流程
離岸的設立流程
1. 投資項目的選擇與調查；
2. 經理Manager，管理人Administrator的選定；
3. 請當地持牌照的顧問撰寫法律文件并做登記設立；
4. 開設Cash Account與Investment Account；
5. 投資人入資進Cash Account；
6. 管理人進行盡職調查KYC；
7. 經理發出指令允許管理人將資本轉入Invest -Account；
8. Broker運作；
9. 管理，包含行政、會計、財務、凈值計算Net -Calculation 等，一般為月報或季報。
開曼（有限合伙制）的設立
1、提供的名稱查名，必須以L.P. 或LP或 Limited Partnership結尾；
2、提供GP（General Partner）、LP（Limited Partner）的詳細信息，包括：
1）GP（一般為開曼當地的豁免有限公司）：
A: Certified True Copy of Certificate of Incorporation and Certificate of Good Standing;
B: Certified True Copy of Register of Members and Reigster of Directors;
2）LP：
A: LP的身份證件及地址證明的核證副本;
B: 專業人士推薦信以及LP的銀行資信證明信;
3、有限合伙的協議（Limited Partnership Agreement）
開曼群島設立基金的費用
根據開曼群島《共同基金法》規定，私募股權基金及不超過15名投資人的開放式基金無需向開曼金融管理局進行基金備案申請。因此，有關基金的成立和備案所產生的費用也會有所不同。
維持離岸基金，以簡單的PE為例，費用主要包括一年的政府費用、顧問費用、基金管理費用等。如果是對沖基金，費用比簡單的PE基金高。
開曼群島基金的稅務費用
在開曼群島成立的豁免公司可以獲得保證豁免于注冊成立后二十年不必繳納任何稅，法令規定永遠豁免開曼群島的繳稅義務，無論是對個人、公司還是信托行業都不征任何直接稅。而且，外匯在開曼可以進出自由，還受到嚴格的金融信息保密的保護。
通過豁免公司進行投資業務產生的利潤無須交利得稅，個人所得稅、公司所得稅、資本利得稅、不動產稅、遺產稅等直接稅（開曼目前對某些類別的文件征收印花稅），條件是該投資業務只能發生于開曼群島境外。
瑞豐德永(Richful Deyong)2008年始創于香港，系卓佳(Tricor)集團成員，是亞洲具有領先地位的專業服務機構，在全球21個國家/地區47個城市設有辦事處，擁有2500多名員工，服務超過30000客戶，1300間香港聯交所上市公司，500間新加坡和馬來西亞上市公司，名列財富雜志500強企業超40%及眾多跨國知名公司。
服務涵蓋：上市公司秘書、新股上市及股票登記、債務托管及受信，財富管理，海外信托和基金會設立，香港及離岸公司注冊，特許牌照申請，企業架構，財稅咨詢，會計安排，人力資源、薪酬管理，綜合性商務、企業及投資者服務等領域。
擁有豐富知識的精英團隊，為客戶提供全球化業務發展的專業指導和技術支持。
瑞豐德永是“為客戶創造更高價值，為行業樹立品牌典范”核心價值觀的踐行者，秉持“全球化運營，國際化標準，致力于每一位客戶的滿意和成功”的服務宗旨，務實為中國企業國際化發展拓展價值版圖。
瑞豐德永是您值得信賴的合作伙伴！
